Alstomの取締役会は、GEの提案を推奨することを決定しました（排他的）

アルストム取締役会は GE の提案を推奨することを決定しました: 20 年 2014 月 20 日、アルストム取締役会はゼネラル エレクトリック (GE) からアルストムの電力および送電網事業の買収に関する修正提案を受け取りました。 2014 年 XNUMX 月 XNUMX 日、シーメンスと三菱重工業から修正提案を受け取りました。

29 年 2014 月 XNUMX 日に取締役会によって任命され、ジャンマルタン・フォルツが議長を務める特別独立取締役会は、提案された取引を包括的に検討しました。 取締役会および財務顧問および法律顧問の取り組みに基づき、取締役会はGEから受け取った提案を好意的に推奨することを全会一致で決議しました。

アルストム取締役会メンバーは、フランス政府との実りある意見交換の結果、アルストムとその株主の利益を保護するだけでなく、フランス政府が表明した懸念についても保証を提供する商業的提案に達したことに満足の意を表明した。州。

ゼネラル・エレクトリックのオファー

以前に発表されたように、GEは、株式価値12.35億11.4万ユーロと企業価値XNUMX億ユーロ（エネルギー取引）に相当する固定価格および純価格で、火力エネルギー、再生可能エネルギー、グリッド部門と企業およびサポートサービス部門を買収する予定です。

現在のオファー条件に基づき、エネルギー取引が完了次第、アルストムとGEはグリッドと再生可能エネルギーの分野で合弁事業を設立することになる。

グリッド分野では、アルストム・グリッドとGEデジタル・エナジーを統合する世界的事業において、各社が50％の株式を保有することになる。 再生可能エネルギー分野では、アルストムの海洋風力発電事業と水力発電事業で両社が５０％のシェアを保有することになる。

さらに、アルストムとGEは、原子力発電所用の「Arabelle」蒸気タービンとフランス向けのアルストムの蒸気タービン装置の生産とサービスを含む、50/50のパートナーシップで世界原子力およびフランス蒸気市場パートナーシップを締結する予定です。そしてサービスを提供していきます。 さらに、フランス国は優先株を保有し、フランスの安全性と原子力発電所技術に関する事項に関して拒否権やその他の経営権を有することになる。

アルストムによるこのエネルギー関連パートナーシップへの投資は、これらの企業が無借金でキャッシュレスであると仮定すると、約 2.5 億ユーロに相当します。 これらのパートナーシップ条件には、標準的な経営権および流動性の権利を伴う通常の株主契約が含まれます。

最後に、GEは、売上高約2013億ドル、従業員500名を擁するGEの信号部門の株式1,200％を100年にアルストムに売却し、両社はサービス契約、研究開発、調達に合意すると発表した。 、米国外でのGEの機関車の生産を担当しており、商業支援を含む多くの協力協定を結ぶ世界的なパートナーシップの確立を提案している。

独立取締役からなる特別委員会は、財務顧問および法律顧問の支援を得て、GE の提案された取引を検討しました。 取締役会の助言者として任命された財務専門家は、GEのアルストムに対する金銭的申し出は財務の観点から合理的であると結論付けた。 取締役会に助言するために任命された法律専門家は、法的な観点から、GEの提案は特に固定の最終的な買収価格を提供するものであり、約束や保証を必要とせず、フランス国家の懸念に適切に対処すべきであると結論付けた。それを考慮して、彼はそれが同社に適していると結論付けました。 この提案の戦略的および産業的側面を全会一致で承認した取締役会は、この提案に関する前向きな勧告を採択し、アルストム取締役会会長のパトリック・クロン氏にプロセスの次のステップに進む権限を与えました。アルストムグループ内の効果的な労働評議会の知識と協議。

シーメンスと三菱重工による提供

さらに、取締役会は、特別取締​​役会および法務および財務アドバイザーの支援を得て、16 年 2014 月 20 日に特別取締役会に提出されたシーメンスおよび三菱重工業から受け取った提案書と、2014 月 XNUMX 日に受け取った改良提案書を検討しました。 XNUMX年。

改善された入札条件の下で、シーメンスは、当初の提案と比べて400億ユーロ増加した4.3億ユーロの株式対価でアルストムのガス事業を買収することを申し出た。 一方、三菱重工はアルストムの蒸気、送電網、水力発電ユニットの株式の3.9％を一社を通じて40億ユーロで購入することを申し出た。 さらに、シーメンスはアルストムと信号・交通インフラ分野で折半出資の合弁会社を設立することを提案している。

検討の結果、取締役会は全会一致で、この提案はアルストムとその株主の利益を十分に満たしていないと決定しました。

次のステップ

GEとの取引が完了するには、労使協議会での議論や、合併管理やフランスの外国投資許可などのその他の規制当局の承認が必要となる。 AFEP-Medef法に従って、取引の最終承認は株主に提出されます。

この提案が承認され完了すれば、アルストムは全額出資の運輸部門の活動とGEとのエネルギー提携に再び注力することになる。 アルストムはこの取引で得た収益を、輸送部門の強化、エネルギー提携への投資、負債の返済、株主への現金の還元に活用する予定だ。

アルストムのパトリック・クロン会長兼最高経営責任者（CEO）は次のように述べています。「アルストムとGEの補完的なエネルギー事業を組み合わせることで、世界中の顧客に最高のサービスを提供し、人材とテクノロジーに長期的に投資する、より強力な企業が誕生します。 アルストムはエネルギーアライアンスとのこの野心的な合併を実現することになる。 「大規模な技術ポートフォリオとダイナミックな市場で世界的な存在感を誇る強力なリーダーであるアルストム・トランスポートは、GEの信号事業の買収とGEとの長期的な鉄道提携のおかげでさらに強化されるでしょう。」